丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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9 _! |. D' Z" m" @. e4 Z如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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  }9 z2 V/ g3 F# F
3 i7 d" L6 r  E7 W二，调整成本基础的定义
! }  O$ u- U: A( [( D
- c, `7 ~% u" Z4 A  N5 T. }& q1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
: X, N. m+ G4 _# m5 _2 V* U
3 `1 d5 @! `! ]# Y4 I  H) CNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
& j4 g! Z9 b3 W) t' \5 S/ ^' K
合并就是

, n  s" P0 @' IACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
' Q' P/ L2 Y% \5 z) A


+ n7 z* K7 \+ [3 Z4 F4 o; p" E  p其中各因素解释如下：

, D* J! c. c5 u) b% [$ _1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
% [+ ^1 @, D* ?, g9 v% V/ T: i
& h4 L. V6 n3 `3 S( y5 Q3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
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3 @0 h8 `0 {0 K+ H% `

3，说明
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看到这里已经晕了吧。简单说就是
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您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。

所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

6 H% H$ t% o$ W; P- @如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
$ C/ a( T+ a5 X: ^; q, v& w


三，实际计算例子

$ a( r3 ~4 C1 p假设分红保险购买参数如下
6 [0 f' r7 @$ j( h1 }; M3 f! _
& ]/ b$ Z% \2 Y- f' ~2 K* G2 }3 v保额：$500,000
# `. d" c9 c' ?每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
: h- s+ j, @4 A35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
  a* W; i( o. b$ F, i9 h现金价值随时间增长


2 I9 c) y' M+ X3 s5 p( e" d$ L3 S% Z
' ]5 R8 E6 ]  Q! p& z
$ M. P/ p. g+ e& f! g
: i6 E$ k- `5 Z
+ i! Z+ ~# T0 i/ A7 W8 @4 K根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

% f) o. _* F9 s4 ~0 K, F可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
+ A4 {- p3 q( L) [; d' A$ x
% G: o: L: _$ f% S- H% @而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。



四，投资成本ACB的应用

这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
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保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
8 Q  p; V6 V) P5 \. m保额：$500,000
保费：$5,000/年
3 Y  F/ B3 n" X' t, S7 l3 ~. A投资收益：分红累积进入现金价值账户
  H0 o: \$ k* A0 y' c' X7 y, B缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

  w* R1 T( W# T) C: n1， 直接取钱影响
1 i, E  m' D0 [" O, x+ C
3 c" m6 R' w1 y, n0 S1 ^取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
: H# R( f7 R. y# E* d
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
8 N* p( j+ ~" H+ Z& N
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
9 o- e' L1 q( y( u6 p- g! g
9 s6 ]- @5 X! s$ M- f0 G

2， 贷款取钱影响
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如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
/ P# b0 l9 ?3 B+ ?2 m
3， 退保影响
/ z* j. y' g* p, z
假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

, y8 [% {+ e* n  B; ~% R退保收入 = 现金价值 - ACB
% p, e, l" E8 J+ R- U9 }$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
' d& q; ]+ g) o3 {4 y这 $90,000 需要按普通收入纳税

也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
1 K) y# P* m+ y6 K* f9 p$ m) q2 Y

3 k0 w, v- L; N. G/ c5 w6 l
, \: ?' m2 t/ y4， 断供影响

; p7 T) `) a8 m客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

- o( t, A5 Y" L" \2 L$ y4 q; V现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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5， 赔付影响

/ s) o+ E; e: X: H* X! j, z若客户第20年身故
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保额 $500,000
7 C2 k9 V$ j# A0 a3 }# b1 F- _7 L现金价值 $200,000
ACB $20,000
' R3 z0 K( P8 x3 I+ a. \受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
: v& R2 Y2 H# C  }6 V: @& u  O: d5 ~  o现金价值部分是否需纳税？
" g) `6 T& B# e4 e: j) u个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
8 z; }2 f1 l6 b2 Q! s! [5 H% K# `公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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