兴业投资：OPEC+减产难改美联储降息预期 美指退守102

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：OPEC+减产难改美联储降息预期 美指退守102

3 d1 ^. F0 l* C; O6 Z% {2023年4月4日

基本面
) t- u  {8 |" {" t7 g
OPEC+意外减产的消息，使得周一亚市开盘出现骚动。美元指数跳空高开，但未能守住涨幅，旋即回落再探3月低点102一线支持。黄金短暂下行在1950一线企稳快速上探1990附近阻力水平。欧元涨逾100点，重新测试3月高点1.0900上方水平。英镑录得光头光脚阳线，3月以来反弹态势维持完好。日元与美元走势相对，涨超150点。而商品货币受风险情绪和大宗商品价格上涨推动劲涨，其中澳元突破3月高点，而加元更是延续油价酝酿底部以来的反弹态势。
0 ~- p9 C  a' B0 H8 n; J/ R* A
周日，以沙特为首的OPEC+出人意料地宣布集体“自愿”减产，幅度达166万桶/日，将从5月生效并持续至2023年底。OPEC+意外联合减产是在美国公开排除了采购新原油的可能性之后，这可能是对美国的不满，但另一方面，也可能折射了OPEC+不看好全球经济前景而导致的需求疲软预期。同时，OPEC+减产也增加了通胀前景的不确定性，此前市场因欧美银行业危机对全球央行降息预期大幅升温。

从市场当前的反应来看，OPEC+意外减产仅引起了脉冲式反应。CME美联储观察工具显示，市场对美联储5月加息预期一度上升至60%上方，但很快回落至50%附近，且认为美联储7月开始降息的预期接近50%。这反映尽管欧美危机暂时没有蔓延的风险，但市场对美联储转鸽的预期已经难以改变，而美国经济数据也确认了这一趋势。
/ z( U; D6 z% s! L0 [) c7 h
数据显示，美国3月ISM制造业指数连续五个月萎缩，录得46.3，创疫情以来新低。同时，ISM所有分项指标连续第二个月全部陷入萎缩。这与上周五的美国PEC超预期下滑相得益彰，都为美联储货币政策转向提供支持。

5 z0 A) S- A; z. H4 n, H日内消息清淡，市场对美联储货币政策转向的预期可能令美元承压，但由于本周五是耶稣受难日，假期临近市场可能不愿进行方向选择，若美元指数未破102关口，短线将以震荡对待。
2 x' Q" Y! R# n4 s
3 c2 C* n, q& e8 z技术面
+ J  e& \2 R7 z6 G6 Y# ~9 f& f
7 A( G! ?9 H- F欧元/美元
" P& D( G. D' b, N5 T1 H2 y! \: \4 L
: N. c7 e7 v& T# {: e, @* }. K1 }日图维持反弹势头，上方阻力关注1.0930。4小时图V型反转，但上方面临多重阻力。小时图上行在前期高点1.0900上方仍明显存在阻力，不应过分看涨。日内建议关注1.0920一线阻力表现决定进一步方向。
, u8 f2 G: v+ Q6 \6 D: J) ]
% b8 f, u# D4 Y0 R! {. f# a9 V( T支撑位 ： 1.0880 1.0840 1.0790

阻力位： 1.0920 1.0950 1.1000

3 q5 O( d& ], m英镑/美元
' A8 q9 ~/ f8 v  D8 z
日图自3月8日低点以来的反弹势头维持完好，短线阻力关注1.2450。4小时图V型反转，上行动能较强。小时图震荡走高，在前期高点1.2420一线略显受阻，但回调动能有限。日内建议关注1.2420附近阻力表现决定进一步方向。
/ i7 i- ~( k5 T
. c) p  n- Q9 Z- R支撑位： 1.2380 1.2340 1.2300
2 @6 Z3 j4 U4 T; T; q
阻力位： 1.2420 1.2450 1.2500
# i1 Q3 Z# ^* T* t
美元/日元

8 F' u8 _* X2 M% x8 P( D日图反弹在MA50一线暂时受阻，下方关注132.00支持。4小时图突破3月8日高点以来下降趋势线，仍倾向有进一步上行空间，短线回调关注132.20支持。小时图在133.75受阻震荡下行，当前测试前期低点132.20。日内建议关注132.20/00支持表现决定进一步方向。
, P# N0 H, ?0 S$ u7 r- w
支撑位： 132.20 132.00 131.00
, x6 q7 N9 p1 E7 o
阻力位： 132.85 133.50 133.75
6 L7 I0 E- y" ~% Q/ E7 }
黄金
- ~' {( s9 a! E6 R4 b, ?
日图在上升旗形内部运行，关注突破情况。4小时图在三角形支持企稳V型反弹，当前有在形态上轨遇阻信号，短线回调关注形态支持，大概在1950附近。小时图反弹在1990一线有遇阻信号，短线或有回调空间。日内建议激进者选1990下方做空，紧设止损，先看1950。

5 q( P& f2 e* a7 j6 @支撑位： 1950 1943 1935
, v* I% R  n6 t# A% z% I
阻力位： 1990 1995 2000

/ F; c! E* Z4 c8 M6 c( w: _白银

! w; c/ l8 G5 X& M6 u日图整体上行趋势维持完好，短线在高位拉锯，倾向回踩MA10企稳重新走高。4小时图在24.00一线拉锯，短线回调动能有限。小时图小幅跳空低开后在23.50上方企稳震荡走高，重测24.20一线阻力略显受阻，但回调力度不强。日内建议寻求24.00下方轻仓做空，紧设止损，并寻求23.60附近企稳反手做多机会。
3 M5 e. y4 q7 Y! m
: _2 d  e6 x1 r7 [: m+ ~支撑位：23.60 23.40 23.00

阻力位：24.00 24.20 24.50
0 E& h) J. }5 t7 l
- {( K$ g4 [: Q; G) M5 q& t