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马新明Max Ma 保险理财系列文章之（616）----“分红 保险系列”之202:
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目前在保险市场上IFA概念正被热炒，也逐渐被一些高端客户所接受和采用。 : i4 U1 X" }. a' q4 c+ c
那么，
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到底IFA为何物？ ; Z S2 o- ]# a1 E
它的基本原理和运作方式如何？
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哪类人适合于采用这种策略？ : O6 y7 E5 S8 ^' x0 x' X# R, {( D: T
我们今天就再来简单地解答一下这些问题。 # k: o) t4 y7 w9 p8 }
所谓的IFA即Immediate Finance Arrangement的策略或方式，就是您购买一份大额保单，先用自己的钱来支付保费，再在一定的条件下将所付保费从银行中全部借出来以用作生意运营或其它投资， 您只需向银行支付利息就可让保单处于生效状态并让保单价值一直增长，同时又可把本来用于支付保费的本金用作房地产、基金股票或生意上的投入，让其它的投资增长与保单的不断增值同步进行，待将来被保人身故后再以保单的免税身故赔偿金来偿还所借的本金，余额留给受益人，从而达到“四两拨千斤”的借力效果，实现财富的加倍增值！ & S! H( v: }9 {1 n( x7 i9 Q8 ]
其实，保单中的总现金值也是可以按常规方式即Line of Credit（简称LOC）方式随时向银行借出来的，但一般只能借出总现金值的90%，而且由于保险成本的因素，保单中的总现金值在前几年一般都会少于保费总投入，以分红保险为例，即使选择高短线现金值的种类，在第一年也只能回本50-70%，一般要到6-8年才完全回本，这对于某些投资意识非常强、手头上投资机会也比较多的投保人来说，购买了一份大额分红保单之后无疑就会占用了一笔珍贵的投资资金，即使按常规的LOC方式可以将现金值借出但也会在某种程度上拖延投资进度，甚至错失投资良机！
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而IFA，作为一种保单抵押贷款的高级策略，就可以克服LOC常规策略的缺点，让投保人能够在尽早购买大额保单的同时也可兼顾其它投资，做到二不耽误，鱼翅熊掌兼而得！因为保费是逐年投入的，相对于保费的投入，刚开始投保人只需支付很少的利息就可保持保单的有效性，并撬动保单的增值，而同时又将本来用于支付保单的大额保费及时置换了出来，马上投入到其它项目或生意中及时产生投资增值或收益。等到若干年以后借款总额增大了，需要支付的利息多了，但其它投资回报也增加了，可以弥补总利息的付出了；而由于所借之款用作投资，因此利息又可以抵税，这样又减少了保单的真正总投入，从而让保单的效率进一步提高！这就是IFA的基本原理和运作方式。
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这听起来是不是很有诱惑力呢？ ( o+ b6 W8 u8 Z/ q7 |2 z
但请别高兴得太早了，因为并不是每个人都能够采取IFA策略的。要想采用IFA策略，您至少需要满足如下几个条件： ) r0 J' g4 p+ k1 N
其一，您应该是一个高收入、身体健康，并非常看重并需要一份大额终身保险来进行遗产规划的人。其中，“高收入”是关键，因为收入高，边际税率才高，所借之款用作投资产生的利息可以抵税才更有效！
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其二，您的投资意识很强，而且手头上还有很好的投资渠道，资金又非常紧缺，你在立即拥有一份大额保单的同时，也需要一大笔资金来及时地进行投资增值，而且，你将付进保单中的保费马上借出来是用作其它增值型的投资的，这样，借款利息才能抵税！所以，手头上有大量闲置资金的人显然是不宜采用IFA的；特别是如果您将借出来的钱只是放在那里用作付下一年的保费，那么，您采用IFA的方式其实是很划不来的。详细一点来说：如果您付了第一年的保费后，马上借出只是等着用作付下一年的保费，再借出又用作第三年的保费，以此类推，直到把保单付清，这表面上看好像是“空手套白狼”，你全部的保费都是银行帮你付的，但实际上，当您活得足够长的时候，您所付的总利息还是要比您本来要付的总保费多很多的，从而让您的保单的产出/投入之比更低，除非被保人身故得比较早！(*这一点不太好理解，欢迎您来电咨询，我为您举例详解)。
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其三，您的信誉和贷款条件良好，容易获得银行的贷款。一般银行都会把IFA贷款按实际使用额度计入个人信用的，但也有少数银行目前暂时还没有这么做（详情请来电）； 另外，如果您的公司正常运作三年以上，财务状况稳健良好，那么，您也可以以公司为Policy Owner来购买保单，然后采用公司IFA方式来盘活资产，因为在这种情况下个别银行不需要提供个人担保，这样，就不会对个人在其它方面的贷款额度产生影响。 7 u/ N6 @+ e+ k8 _ c
其四，除保单之外，您还有其它资产可用作贷款抵押物。 我们知道，一般的保单抵押贷款只能借出保单总现金值的90%，但采用IFA需将保费全部如数借出，而保单早期的总现金值会低于所付保费，那么银行是如何来控制借款风险的呢？答案是：要求您提供额外资产来作抵押。举个例子来说明：假定某先生的年付保费是$20万，第一个保单周年的总现金值是$10万，但他在保单生效后的第一年就要将$20万全部借出，那么，假定借款时保单总现金价值和额外抵押物都按90%来控制，则他还需要提供价值$12.2万的额外抵押物。算法是这样的：10×90%=9；20-9=11；11/0.9=12.2。 * `' |$ n3 _, z/ ?7 i W+ G4 i. A
其五，适合采用IFA的人一定要有很好的理解能力和较强的风险意识，要能够坦然接受和理智面对将来回报的波动和利率变化等不确定性，并要有足够的实力和能力来加以应对。
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采用IFA的主要风险因素包括： 6 W9 }5 E. D2 H
分红保单将来的回报可能会低于预期；
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借款投资的利息可能会上升得过猛，造成投保人支付利息有压力和过多； 6 V; M1 z) o" `* \0 O; z
借款投资将来可能会不如意，造成回报远不如预期甚至亏损。 9 C4 I# j! k8 h( A' o: s2 [+ g6 M
总之，是否要采用IFA策略，每一个人都要根据自己的具体情况来进行慎重抉择！而一旦采用了这种方式，也一定要保证自己或者公司里还有一些现金来应急，以增加灵活性，降低风险度。 % l0 q& V: m. Y* ` N7 @6 [' D* F9 M
（ 本文仅供参考，不构成建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）
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发表于 2022-4-21 18:08
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